Louis Vuitton quiere adquirir Tiffany y lanza oferta por 14,500 mdd
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El conglomerado francés de marcas de lujo LVMH lanzó una oferta no solicitada para adquirir a la joyería neoyorquina Tiffany. La operación está valuada en 14,500 millones de dólares y representa un premio de 22% sobre el valor actual de la firma.
Con la adquisición, LVMH buscará incrementar su presencia en el segmento de lujo en Estados Unidos. “Tras los recientes rumores en el mercado, el grupo LVMH confirma que ha iniciado conversaciones preliminares sobre una posible operación con Tiffany”, dijo el conglomerado en un comunicado. Agregó que hasta ahora no hay certeza de que las negociaciones se concreten.
Tiffany confirmó el acercamiento y dijo que se ofreció 120 dólares por acción. El viernes pasado, cuando concluyó la sesión bursátil, los títulos de la marca joyera estaban en 97.67 dólares.
Esta mañana, Tiffany opera con un alza de 32% en el mercado neoyorquino en 129.86 dólares por acción. Este es su mejor día en bolsa en la historia de la compañía, en 182 años. En el último año, la empresa ha perdido 9% en el mercado. Las acciones de la joyería han sufrido en medio de la fuerte competencia de productos de bajo costo y las dificultades ante la caída de la demanda de consumidores chinos.
De concretarse la compra, sería una de las mayores adquisiciones por parte del grupo de Bernard Arnault. Entre las últimas adquisiciones del conglomerado se encuentran marcas como Repossi, Belmond o Christian Dior.
Tiffany señaló que su equipo directivo está evaluando cuidadosamente su propuesta con asistencia de un asesor financiero independiente, para determinar el curso de la negociación, buscando con ello obtener lo mejor para sus accionistas.
Analistas mencionaron que Tiffany podría rechazar la oferta en busca de una mejor oferta. Credit Suisse y Cowen estiman que Tiffany puede tener un valor entre 140 y 160 dólares por acción. Analistas de Bloomberg añadieron que la compra ayudaría al conglomerado a acercarse a generaciones más jóvenes en el segmento de joyería de lujo.
Entre las marcas de joyería de LVMH se encuentran Hublot, Bulgari, Chaumet, Zenith y TAG Heuer. La división representó el 9% de las ventas totales del grupo en 2018. La división de joyería es la que menor presencia tiene en Estados Unidos, todas las otras divisiones del grupo tienen entre el 16% y 38% de sus ventas en aquel país, mientras que joyería solo el 9%.
LVMH es propietaria de 70 marcas, con las que tiene 4,592 tiendas en más de 70 países. En 2018, obtuvo ingresos por 46,800 millones de euros, 11% más que el año previo, y ganancias por operación por 10,000 millones de euros.
FUENTE EXPANSIÓN
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